加拿大维持房贷压力测试，呼吁放松压力测试

2023-12-12日，加拿大维持房贷压力测试。

OSFI 加拿大金融管理局主管彼得·劳特利奇 (Peter Routledge) 表示，以 5.25% 或合同抵押贷款利率加 2% 中较高者进行抵押贷款资格测试，将有助于确保贷款人和借款人“有效管理与住宅抵押贷款相关的风险”。 12 月 12 日的一份声明中说道。

“无保险抵押贷款的最低合格利率产生了一个更具弹性的住宅抵押贷款融资体系，其特点是违约率和拖欠率较低。”

批评者一直呼吁 OSFI 放松压力测试，因为其目的是确保房主为更高的利率做好准备现在已经实现了。

压力测试的正式名称为最低合格利率，于 2018 年推出，当时加拿大央行设定的隔夜利率，银行用来设定其抵押贷款利率的利率处于历史低位。

随着 2022 年 3 月开始利率大幅上涨，购房者被迫获得越来越高的抵押贷款利率。根据费率比较网站 Ratehub.ca 的一份报告，一些人在 8 月和 9 月进行的压力测试为 8.3% 甚至更高。

Royal LePage 首席执行官菲尔·索珀 (Phil Soper) 是呼吁放松压力测试的人士之一。

“2018年实施时，监管机构表示这一风险管理工具非常灵活，可以根据经济需求进行上下调整，”他在12月12日OSFI宣布之前表示。

索珀说：“现在是降低购房门槛的适当时机，以便让更多家庭进入市场。”

无保险抵押贷款通常包括 首付款 20% 或更多。 OSFI 表示，其决策的依据是压力测试的数据，这些数据来自其对联邦监管金融机构的持续监控，以及一系列“脆弱性指标”，其中包括加拿大房地产市场和更广泛的宏观经济数据。

监管机构表示：“OSFI 相信，与贷款人在为房主发放抵押贷款时不应用 MQR 的情况相比，当前制定的 MQR（最低合格利率）将降低住宅抵押贷款拖欠率和违约率。”

随着利率从接近零飙升至百分之五，加拿大的大银行一直在与陷入困境的房主合作，通过延长摊销期限和谈判一次性付款等措施来管理他们的付款。联邦政府在 11 月的秋季经济声明中将这些措施编入法典，包括取消一些借款人在更换银行更新抵押贷款时重新获得压力测试资格的必要性。

监管机构尤其关注固定还款和浮动利率相结合的抵押贷款，因为其结构意味着一些借款人甚至无法用每月还款来支付到期利息。

虽然没有出现广泛的拖欠或强制出售的情况，但许多在利率最低时安排的抵押贷款将在未来一两年内续签，而且利率很可能要高得多。

加拿大抵押贷款和住房公司 (CMHC) 估计，2024 年和 2025 年将有 220 万笔抵押贷款需要续签，占加拿大所有未偿还抵押贷款的 45%，这些贷款总额为 6,750 亿加元。

来源：Financial Post