多伦多房地产委员会的一位高级分析师表示,许多借款人认为目前的房屋贷款压力测试的水平“可能不现实”,因此可以考虑调整目前的抵押贷款资格利率。

多伦多地区房地产委员会(TRREB)的杰森·默瑟告诉加拿大抵押贷款专业人士,在去年一系列利率上调之后,5.25%和合同利率加上两个百分点之间的较高者的合格利率正在打压住房负担能力。

他说:“我认为压力测试肯定会阻碍人们购买住房的能力。我认为,压力测试还有重新考虑的余地。”。“TRREB并不是说审慎的抵押贷款指导方针不重要——它们非常重要。

“如果你看一下过去二三十年来我们抵押贷款市场在连续几个周期中的表现,我们已经看到了与其他国家相比非常低的违约率,因此这很重要,但同时也需要注意你在经济和住房市场周期中的位置。”

OSFI对压力测试的未来说了什么?

监管加拿大金融部门的金融机构监督办公室(OSFI)于12月宣布,在年度审查后,将保持压力测试不变。

监管机构表示,对借款人进行不利条件测试是审慎的,合格利率是“支持稳健抵押贷款承销的关键工具”

主管彼得·劳特利奇(Peter Routledge)在1月9日的一次演讲中还表示,OSFI正在审查B-20指南,该指南旨在确保加拿大金融体系的稳定,以期在符合资格的利率之外为借款人引入进一步的测试。

“我们心中的问题是,这是否足够?”他说。“因此,我们将研究更广泛的偿债能力工具,包括债务对收入的限制、偿债能力的限制,以及当前的利率压力测试工具。”

默瑟表示,由于大多数合同利率目前都在5.25%以上,可以提出合理的理由,认为目前的压力测试水平在当今市场上是不现实的。

他表示:“我们处于紧缩周期中……随着我们开始看到经济出现一些刹车,预计短期利率将在2023年下半年和2024年趋于下降。”。

“那么,压力测试相对于我们在经济周期中所处的位置是否应该更具活力一些?我认为肯定有一个论点,应该加以考虑,在这方面,它似乎有点武断。”

压力测试对现有房主有何影响?

当前希望寻求有竞争力利率的购房者,如果他们想转换贷款机构,必须通过压力测试,但如果他们与现有贷款机构续约,则无需这样做。

默瑟表示,这可能会损害抵押贷款市场的竞争力,因为现有的贷款机构在需要续期的抵押贷款方面,比其他金融机构和借款人都有优势。

他说:“如果我要出去,但我不想寻找任何新的基金,我只想更新我们的抵押贷款,但我想能够在市场上竞争,并获得我所能得到的最好的交易,我必须接受压力测试,因为我要去贷款行”。“这没什么意义。

“在这种情况下,你会得到最好的利率吗?如果你的现有贷款人知道你没有与他们一起接受压力测试,但你与可能提供更具竞争力利率的任何其他贷款人一起接受了压力测试,这会造成不对称。

“我们在加拿大的经济框架中促进竞争,”默瑟说,“然而,这种政策阻碍了人们外出谈判、购买最佳价格——我认为,这种框架也有调整的空间。”

来源:加拿大抵押贷款专业杂志

https://www.mpamag.com/ca/mortgage-industry/industry-trends/is-it-time-for-the-mortgage-stress-test-to-be-adjusted/433404

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